Par
dans
le 8 octobre 2021Pour se libérer et s’évader de la Matrice, il faut comprendre le fonctionnement de l’inflation, mais avant ça il faut d’abord connaître l’histoire de l’inflation dans le monde.
En 1202 dans la ville d’Albi dans le sud de la France, le prix du marché local pour une mesure de blé était de 34 grammes d’argent.
Des décennies plus tard, en l’an 1290, le prix du blé était exactement le même : 34 grammes d’argent.
Et même des siècles plus tard, en l’an 1527, le prix du blé à Albi, en France, a peu changé à 35 grammes d’argent.
La stabilité des prix était en fait assez courante à l’époque médiévale; bien sûr, il y avait des fluctuations de prix à court terme dues à la guerre, aux conditions météorologiques ou à d’autres anomalies. Mais sur le long terme, les prix ont tendance à rester les mêmes…
… à moins que le gouvernement ne s’en mêle et n’ait tout foutu en l’air.
Et c’est exactement ce qui s’est passé sur presque tout le continent européen à la fin du Moyen Âge.
L’Histoire de l’Inflation dans le Monde, remonte au Moyen-Age
Entre la fin des années 1400 et le milieu des années 1500, les prix en Europe ont commencé à augmenter ; il ne s’agissait pas des fluctuations « normales » des prix à court terme, mais plutôt d’une hausse inflationniste soutenue et à long terme des prix.
Entre 1500 et 1600, par exemple, le prix du blé a augmenté de 200 % en France. Et il a augmenté de 300 % en Allemagne.
Les œufs coûtaient moins de 1 penny la douzaine en Angleterre en 1500. En 1570, la même quantité coûtait plus de 4 penny.
Il y avait de nombreuses raisons à cette inflation, allant de l’empire espagnol inondant le continent d’or et d’argent qu’il avait extrait d’Amérique latine, à la «grande dévaluation» de la monnaie anglaise d’Henri VIII.
Mais le point le plus important est que cette période d’inflation d’environ un siècle était si importante que les historiens modernes ont même un nom pour cela – « La révolution des prix ».
Voici ce qui est remarquable, cependant. Sur une base annualisée, l’inflation pendant la révolution des prix n’était en moyenne que d’environ 1% à 1,5% par an.
C’est exact. Même si l’inflation n’est que de 1% par an, les prix tripleront presque au bout d’un siècle.
Et c’est la partie étonnante – un simple siècle d’augmentations de prix annuelles de 1% à 1,5% était considéré comme une affaire énorme à l’époque … et historiquement significatif.
Pourtant, dans notre monde moderne, nous avons été amenés à croire que 2 % d’inflation est « normal ».
L’Histoire de l’Inflation dans le Monde : c’est de pire en pire !
De plus, l’inflation a augmenté partout dans le monde. En Allemagne, l’inflation a atteint 3,8% le mois dernier, le plus haut niveau depuis des décennies. L’inflation en Australie et en Nouvelle-Zélande a également atteint ses plus hauts niveaux depuis au moins une décennie.
Le Brésil, la Russie, l’Afrique du Sud, le Canada, etc. affichent tous des taux d’inflation à des sommets pluriannuels, voire décennaux.
Pourtant, la plupart des gouvernements et des banques centrales ont manifestement dédaigné leurs chiffres d’inflation en hausse, utilisant des mots comme « transitoire » pour insister sur le fait que les prix finiront par se modérer.
L’inflation aux États-Unis est actuellement de 5,4% – et comme dans la plupart des pays du monde, c’est le niveau le plus élevé depuis des années.
Demain, le gouvernement annoncera de nouveaux chiffres sur l’inflation ; et parce que l’inflation est un sujet brûlant en ce moment, le monde entier de la finance salive dans l’attente du rapport sur l’inflation de demain.
Et les investisseurs placent leurs paris que l’inflation ait augmenté ou non ou non, comme si c’était Fight Night à Las Vegas.
Mais finalement, les chiffres de demain n’ont pas vraiment d’importance.
L’inflation n’est pas une mode passagère qui est là un jour et disparue le lendemain. Comme la Révolution des prix à la fin du Moyen Âge, l’inflation est un phénomène de longue haleine. Certains mois, il sera plus élevé, certains mois, il sera plus faible. Certaines années, il sera plus élevé, d’autres moins.
Mais à long terme, l’inflation continuera de faire grimper les prix… et de rendre les gens moins prospères.
L’augmentation de l’Inflation en 2021 est des plus conséquente
Revenons en arrière il y a cinq ans pour illustrer.
En 2016, le prix médian des maisons aux États-Unis était de 306 000 $. Et le taux hypothécaire national moyen sur 30 ans était de 3,5 %.
Ainsi, avec un acompte de 20 %, toute personne achetant une maison au prix médian aux États-Unis aurait eu un paiement mensuel en capital et intérêts de 1 096,53 $ en 2016.
Aujourd’hui, le prix médian des maisons est légèrement inférieur à 375 000 $ et le taux hypothécaire moyen national est de 3,21 %. Cela fait un versement hypothécaire de 30 ans sur la maison au prix médian d’aujourd’hui de 1 637,93 $.
Il s’agit d’une augmentation de 49 % du paiement hypothécaire pour une maison à prix médian entre 2016 et 2021 – et cela ne tient pas compte des augmentations de prix des coûts connexes comme l’assurance, les cotisations des associations de propriétaires et les taxes foncières.
(Cette augmentation de 49 % sur cinq ans correspond à une augmentation annuelle moyenne de 8,3 %, bien supérieure aux 2 % qui nous ont été promis.)
De plus, le salaire médian en 2016 (selon les données du département américain du Travail) était de 3 588 $ par mois. Ainsi, le paiement hypothécaire à l’époque aurait été d’environ 30,5% du revenu mensuel.
Le salaire médian d’aujourd’hui est de 4 290 $ par mois… ce qui signifie que les frais hypothécaires ont atteint 38,1 % du revenu mensuel.
L’impact négatif de l’Inflation sur l’économie
C’est une grande différence. Mais ce n’est qu’un exemple de la façon dont l’inflation a un impact négatif au fil du temps. En voici un autre :
En 2016, l’iPhone haut de gamme à l’époque était le modèle iPhone 7 Plus 256 Go, vendu 969 $.
L’iPhone haut de gamme d’aujourd’hui est le 12 pro max 512 Go, qui se vend à 1 399 $.
C’est une différence de prix de 44%, ou une augmentation annuelle moyenne de 7,6%.
Oui, bien sûr, un iPhone 12 pro max est « meilleur » que l’iPhone 7 plus. Mais cette augmentation des performances et de la mémoire supplémentaire a-t-elle vraiment amélioré la vie de quelqu’un ? L’économie américaine est-elle 44% plus productive ?
Il y a tellement d’autres exemples…
Selon JD Power, le prix moyen des voitures neuves en août 2016 était de 30 942 $ aux États-Unis. Aujourd’hui, il s’élève à 41 044 $, soit une augmentation annualisée de 5,8 %.
Aujourd’hui, nous entendons beaucoup parler des pénuries de puces électroniques, qui ont contribué à la hausse des prix des voitures. Mais même en décembre 2019, bien avant le début de toute pénurie de puces, une nouvelle voiture coûtait en moyenne 34 602 $.
Cela représente une augmentation annualisée de 3,5% des prix des voitures neuves de 2016 à 2019, bien au-delà du taux d’inflation cible de la Fed.
L’Histoire de l’Inflation dans le Monde : le prix des aliments s’envole
Les prix des denrées alimentaires ont également augmenté de manière substantielle ; entre 2016 et 2019, les propres données du ministère du Travail montrent une augmentation annuelle moyenne de 4,7% de la facture d’épicerie américaine typique.
De même, le ministère de l’Éducation montre que le coût des universités publiques a augmenté de près de 2,5 fois entre 2000 et 2018, soit une augmentation annuelle moyenne d’environ 5 %.
Et puis il y a l’assurance maladie, dont le coût a augmenté de 73% pour une famille américaine moyenne entre 2014 et 2020.
Cette augmentation de prix, remarquez, est en dépit du fait que le gouvernement a adopté une LOI (Obamacare) conçue pour maintenir les coûts de santé bas.
Bon boulot, les gars.
La leçon ici est évidente : les prix bas ne sont pas conçus par le gouvernement. Le Congrès ne peut pas légiférer sur la stabilité des prix. Et les banques centrales ne créent pas la stabilité des prix lorsqu’elles produisent des milliers de milliards de dollars à partir de rien.
Les prix restent bas lorsque les entreprises sont autorisées à rivaliser et à innover ; quand le gouvernement reste à l’écart ; et lorsque les banques centrales s’abstiennent de manipuler la monnaie.
Malheureusement, nous ne vivons pas dans un monde comme celui-là… c’est pourquoi toute personne rationnelle devrait vraiment tenir compte de l’inflation dans sa planification financière à long terme.
L’Histoire de l’Inflation dans le Monde : investissez dans des actifs stables
N’oubliez pas que le taux d’inflation « cible » de la Réserve fédérale est de 2 %. Mais au cours des 50 dernières années, l’inflation annuelle moyenne était presque le double : 3,88 %.
À ce rythme, la Fed a détruit 85 % de la valeur du dollar au cours des cinq dernières décennies ; ils se fichent clairement de la valeur de vos économies.
Heureusement, il existe de nombreuses classes d’actifs qui suivent l’inflation… et au-delà.
Depuis août 1971, par exemple, les terres agricoles américaines ont augmenté en moyenne de 6,3 % par an, bien au-delà de l’inflation annuelle moyenne (et cela n’inclut pas le rendement rentable de la ferme).
Le S&P 500, quant à lui, a augmenté en moyenne de 7,7 % par an, également bien au-dessus de l’inflation. Et l’or a augmenté à un rythme presque identique, en moyenne de 7,7 %, au cours des 50 dernières années.
Nous n’avons pas besoin de plonger dans toutes les options possibles aujourd’hui ; il y a tellement plus de classes d’actifs qui peuvent conserver leur valeur – crypto, objets de collection, capital-investissement.
L’idée de base est d’envisager de détenir au moins une partie de votre épargne dans un actif rare qui a l’habitude de maintenir sa valeur contre l’inflation.
Je vois souvent les gros titres débattre d’une classe d’actifs par rapport à une autre : dois-je acheter de l’or ou de la crypto ? Actions ou immobilier ?
Honnêtement, c’est une logique stupide. Ce n’est pas une élection où vous ne pouvez voter qu’une seule fois. Rien ne dit que vous ne pouvez pas acheter plusieurs classes d’actifs comme couverture contre l’inflation.
Pour aller plus loin, je vous invite à lire mes autres articles pour comprendre l’inflation. Et afin de mieux vous y préparer, je vous recommande également de rejoindre ma formation gratuite.
